1、油轮新造船订单有限叠加船队老化,供给紧张;而随着非OPEC 产量的增加,油运需求同时受益于量*距,油轮未来三年景气度有望持续提升。2、散运供需双弱,环保法规对老旧船队运营的限制推动有效运力持续出清,催化市场持续复苏。3、船舶绿色更新大周期刚刚启动,航运景气+绿色更新进度是需求核心驱动。造船产能在经过十余年行业低谷出清后,持续紧张,目前新单交期排至2027/28 年,成为推动船价上涨的核心驱动。以钢价为核心的造船成本侧相对稳定,造船企业远期利润有望逐步增厚。建议关注:招商轮船、中远海能、中国船舶。
交通运输行业周报:快递要求“反内卷” 中通Q2实现高质量增长
快递
2024-08-26 09:28